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研究 / RESEARCH
长文档案:公司笔记 · 财报透镜 · 行业
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研究档案
以美 / 中双体系透镜,研究美股科技公司的基本面与定价。每篇区分事实 / 假设 / 观点。
2026-06-21
05
出海路线:G7 拒斥情景下的高价值排序,与 Nvidia 管制的助攻悖论
模型能力中心论 · 第 5 / 5 篇 · 行业 · AI 软件 & 模型层 · 跨体系
NVDA
2026-06-21
04
货币化与估值:全球估值 K 型分化,与"超前定价"风险
模型能力中心论 · 第 4 / 5 篇 · 估值 · AI 软件 & 模型层 · 跨体系
NVDA
AMD
MSFT
2026-06-21
03
国家算力国家队:"建而不用"的软肋,正被昇腾 950 与 DeepSeek 破解
模型能力中心论 · 第 3 / 5 篇 · 行业 · AI 算力 & 半导体 · 中国体系
NVDA
2026-06-21
02
K 型分化:企业级深服务立护城河,消费级困于商品化
模型能力中心论 · 第 2 / 5 篇 · 行业 · AI 软件 & 模型层 · 跨体系
02513.HK
0100.HK
2026-06-20
01
供给侧:中美 AI 差距应分三轴看(GLM-5.2 实证)
模型能力中心论 · 第 1 / 5 篇 · 行业 · AI 软件 & 模型层 · 跨体系
NVDA
02513.HK
2026-06-20
从"数据化产品"到"结果型产品"
行业 · 消费 & 健康科技 · 美国体系
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